Interactive Brokers Options Probabilidade

Interactive Brokers apresenta o Laboratório de Probabilidade Interactive Brokers (IBKR) revelou uma nova ferramenta de negociação dentro da Estação de Trabalho Trader chamada Laboratório de Probabilidade. O que exatamente é o Laboratório de Probabilidade De acordo com o corretor on-line, é uma ferramenta para ajudar os investidores a pensar sobre as opções de forma prática sem matemática complicada. As opções são geralmente um bem de investimento bastante complicado, e o fundador da Interactive Brokers, Thomas Peterffy, definiu para torná-lo mais prático com o Laboratório de Probabilidade. Peterffy passou muito tempo no mundo das opções, e seu objetivo com este projeto era permitir que os clientes da Interactive Brokers visse as idéias básicas por trás da negociação de opções. Peterffy juntou uma carta, que é um site do Interactive Brokers, explicando vários conceitos diferentes e como moldaram o Laboratório de Probabilidade. A carta aborda os seguintes tópicos: - A natureza dos preços das ações - Distribuição de Probabilidade Cálica a partir de Preços de Opções e Vice-Versa - Distribuição de Políticas Incluído pelo Mercado e Sua Opinião - Os Melhores Negócios e Consequências Potenciais Para visualizar esta carta informativa, basta clicar aqui . Observe que esta é a primeira edição do que serão várias edições do Probability Lab. Interactive Brokers também está permitindo que seus usuários preencham uma breve pesquisa e, em seguida, faça um teste para demonstrar habilidade no mundo das opções. O vencedor do primeiro lugar ganhará 10.000 em dinheiro, enquanto o segundo ganhará 5.000. Existem cinco prêmios em terceiro lugar de 1.000 cada. Peterffy apresentou o Probability Lab com um breve vídeo no YouTube, que pode ser visto abaixo. Postagens semelhantes Isenção de responsabilidade. A missão principal das nossas organizações é fornecer comentários, comentários e análises que sejam imparciais e objetivos. Enquanto a StockBrokers tem todos os dados verificados pelos participantes da indústria, ela pode variar de tempos em tempos. Operando como um negócio on-line, este site pode ser compensado por anunciantes de terceiros. Nosso recebimento de tal compensação não deve ser interpretado como um endosso ou recomendação da StockBrokers, nem deve prejudicar nossas revisões, análises e opiniões. Por favor, veja nossas desculpas gerais para obter mais informações. Copie 2017 Reink Media Group LLC. Todos os direitos reservados. Probability Lab PROBABILITY DISTRIBUTION (PD) O primeiro conceito a entender é a distribuição de probabilidade (PD), que são apenas palavras extravagantes para dizer que todos os possíveis resultados futuros têm chance ou probabilidade ou probabilidade de se tornar realidade. O PD nos diz exatamente quais são as chances de certos resultados. Por exemplo: Qual é a probabilidade de que a alta temperatura diária em Hong Kong seja entre 21 e 22 horas Celsius em 22 de novembro no próximo ano. Podemos levar as leituras de temperatura para 22 de novembro nos últimos cem anos. Desenhe uma linha horizontal e marque com 16 a 30 graus e conte as leituras em cada intervalo de um grau. O número de leituras em cada intervalo é a probabilidade de que a temperatura seja nesse intervalo em 22 de novembro, assumindo que o futuro será como o passado. Isso funciona da mesma forma, porque nós levamos 100 leituras. Caso contrário, você deve multiplicar por 100 e dividir pelo número de pontos de dados para obter as porcentagens. Para obter uma maior precisão, precisamos de mais pontos, para que possamos usar os dados de 20 a 24 de novembro. Vamos desenhar uma linha horizontal abrangendo cada segmento de um grau na altura correspondente ao número de pontos de dados nesse segmento. Se usássemos dados de 20 a 24 de novembro, obteríamos mais dados e maior precisão, mas precisariamos multiplicar por 100 e dividir por 500. Essas linhas horizontais compõem um gráfico de nossa PD. Eles indicam a porcentagem de probabilidade de que a temperatura esteja em qualquer intervalo. Se quisermos saber a probabilidade de que a temperatura esteja abaixo de um determinado nível, devemos somar todas as probabilidades nos segmentos abaixo desse nível. Da mesma forma, somamos todas as probabilidades acima do nível se queremos saber a probabilidade de uma temperatura mais alta. Conseqüentemente, o gráfico indica que a probabilidade de a temperatura estar entre 21 e 22 Celsius é 15 e a probabilidade de estar em qualquer lugar abaixo de 22 graus é 2561528 e acima de 22 graus é 100-2872. Observe que a soma das probabilidades em todos os segmentos deve somar até 1,00, ou seja, há 100 chances de que haja alguma temperatura em Hong Kong nessa data. Se tivéssemos mais dados, poderíamos tornar nossa PD mais precisa, tornando os intervalos mais estreitos, e ao reduzir os intervalos, as linhas horizontais encolheriam para os pontos formando uma curva em forma de sino liso. PREÇOS DE EMBALAGEM Do mesmo modo que as faixas de temperatura futuras podem ser atribuídas a probabilidades, podem variar os preços das ações futuras ou commodities ou moedas. No entanto, existe uma diferença crucial. Embora a temperatura pareça seguir o mesmo padrão ano após ano, isso não é verdade para os preços das ações que são mais influenciados por fatores fundamentais e julgamento humano. Então, a resposta à pergunta: Qual a probabilidade de o preço da ABC estar entre as 21 e as 22 horas de 22 de novembro ter sido mais um palpite informado do que a temperatura em Hong Kong. A informação com a qual temos que trabalhar é o preço atual das ações, como mudou o passado e dados fundamentais sobre as perspectivas da empresa, da indústria, da economia, da moeda, do comércio internacional e das considerações políticas, etc., que podem influenciar Pessoas que pensam sobre o preço das ações. Prever o preço das ações futuras é um processo impreciso. Prever a PD dos preços futuros das ações parece permitir mais flexibilidade, ou pelo menos nos tornamos mais conscientes da natureza probabilística do processo. Quanto mais informações e informações tivermos, mais provável é que possamos corrigi-lo. OPÇÕES E COMO SEUS PREÇOS IMPLICAM UMA PD Os preços das opções de colocação e chamada em estoque são determinados pelo PD, mas o fato interessante é que podemos reverter o engenharia do processo. Ou seja, dado os preços das opções, uma PD implícita por esses preços pode ser facilmente derivada. Não é necessário que você saiba como e você pode pular para a próxima seção, mas se você quiser saber, então aqui está um método que qualquer aluno do ensino médio deve ser capaz de seguir. Assuma que a AAPL está negociando cerca de 500 por ação. Qual é a probabilidade percentual de que o preço será entre 510 e 515 no momento em que a opção expirar cerca de um mês a partir de agora Assuma as operações de compra 510 às 6,45 e as negociações de chamadas 515 às 4,40. Você pode comprar a chamada 510 e vender a chamada 515 e pagar 2.05. Se no prazo de validade o estoque estiver abaixo de 510, você perderá 2.05 Se for entre 510 e 515, seu ganho é a média de sua perda em 510 de 2.05 e seu ganho em 515 de 2.95 ou 0.45 Se estiver acima de 515, você faz 2.95 Além disso, assumimos que anteriormente calculamos que a probabilidade de o estoque ser inferior a 510 é de 56 ou 0,56. Desde que as opções tenham um preço razoável, ou seja, não há lucro ou perda que possa ser feita se a PD do mercado estiver correta, então 0,56-2.05X0.45Y2.950, onde X a probabilidade de que o estoque esteja entre 510 e 515 e Y a probabilidade Que estará acima de 515. Uma vez que todos os preços possíveis ocorrem uma probabilidade de 100, então 0,56XY1,00 nos dá 0,06 para X e 0,38 para Y. Para calcular uma PD inteira, você precisa começar com a greve mais baixa e você precisa Adote a probabilidade abaixo desse preço. Esse será um pequeno número, para que você não faça um grande erro. Se você lê isso até agora, você também estará interessado em saber como você pode derivar o preço de qualquer chamada ou colocar do PD. Para uma chamada, você pode fazer o preço das ações no meio de cada segmento acima do preço de exercício, subtrair o preço de exercício e multiplicar o resultado pela probabilidade de o preço acabar nesse segmento. Para o final da cauda, ​​você precisa adivinhar a pequena probabilidade e usar um preço de cerca de 20 acima da alta greve. Somando todos os resultados, você dá o preço da chamada. Para pôr, você pode tomar o preço das ações no meio de cada intervalo abaixo da greve, subtraí-lo da greve e multiplicar pela probabilidade. Para o último segmento, entre zero e a mais baixa, eu usaria 23 da greve mais baixa e acho que a probabilidade. Novamente, adicione todos os resultados juntos para obter o preço da colocação. Alguns podem dizer que estas são todas aproximações muito desleixadas. Sim, essa é a natureza de prever os preços que são desleixados e não faz sentido fingir o contrário. Todo mundo está adivinhando. Ninguém sabe. Geeks de computador com modelos complexos parecem não iniciados para fazer cálculos muito precisos, mas o fato é que ninguém sabe as probabilidades e seu palpite educado baseado em sua compreensão da situação pode ser melhor do que o deles, com base em estatísticas da história passada. Observe que estamos ignorando os efeitos do interesse nesta discussão, mas com as taxas de juros atuais, isso é um pequeno efeito. Também estamos ajustando o fato de que as opções podem ser exercidas no início, o que as torna mais valiosas. Ao calcular a PD completa, esse valor extra precisa ser contabilizado, mas é significativo apenas para opções profundas no dinheiro. Ao usar chamadas para calcular a PD para preços altos e usando poupanças para calcular o PD para preços baixos, você pode evitar o problema. O PD COMO IMPLÍCITO PELO MERCADO E SEU OPINIÃO Dado que as ações e as chamadas na maioria das ações são negociadas nos mercados de opções, podemos calcular o PD para essas ações, conforme implícito nos preços das opções prevalecentes. Eu chamo isso de PD dos mercados, como é alcançado pelo consenso de compradores e vendedores de opções, mesmo que muitos possam estar inconscientes das implicações. O ponto mais alto no gráfico dos mercados implicou que a curva PD tende a ser próxima do preço atual da ação, acrescido de juros menos dividendos, e à medida que você vai em qualquer direção a partir daí, as probabilidades diminuem, primeiro lentamente, então mais rapidamente e depois lentamente novamente, Aproximando-se, mas nunca alcançando zero. O preço de adiantamento é o preço esperado no vencimento, como está implícito na distribuição de probabilidade. Clique na imagem acima para ver uma versão maior A curva é quase simétrica, exceto que os preços ligeiramente mais altos têm maior probabilidade do que os ligeiramente inferiores e os preços muito mais altos têm menor probabilidade do que perto de zero. Isso porque os preços tendem a cair mais rápido do que eles aumentam e todas as organizações têm alguma chance de algum evento catastrófico acontecer com eles. No Interactive Brokers Probability Lab (patente pendente), você pode visualizar a PD que calculamos utilizando os preços das opções atualmente vigentes no mercado para qualquer estoque ou mercadoria em que as opções estão listadas. Tudo o que você precisa fazer é inserir o símbolo. Este é um gráfico de PD ao vivo que muda como lances de opção e oferece mudanças nas trocas. Agora você pode pegar a barra horizontal em qualquer intervalo e movê-la para cima ou para baixo se você acha que o preço que termina nesse intervalo tem uma probabilidade maior ou menor do que o consenso adivinhar como expressado pelo mercado. Você notará que assim que você mover qualquer uma das barras, todas as outras barras se moverão simultaneamente, com as barras mais distantes se movendo na direção oposta, pois todas as probabilidades devem somar até 1,00. Observe também que os PD do mercado permanecem no visor em azul enquanto o seu está vermelho e o botão de reinicialização acabará com todos os seus doodling. O mercado tende a assumir que todas as PDs estão próximas da média estatística dos resultados passados, a menos que uma ação corporativa definitiva, como uma fusão ou aquisição, esteja em andamento. Se você seguir o mercado ou os detalhes de determinadas ações, indústrias ou commodities, você pode não concordar com isso. De tempos em tempos, você pode ter uma visão diferente da probabilidade de certos eventos e, portanto, como os preços podem evoluir. Esta ferramenta oferece as facilidades para ilustrar, expressar graficamente esse ponto de vista e trocar essa visão. Se você não tem uma opinião da PD como sendo diferente dos mercados, então você não deve fazer um comércio porque qualquer comércio que você faz tem um lucro esperado zero (menos custos de transação) sob a PD dos mercados. A soma de cada resultado possível (lucro ou perda em cada intervalo) multiplicada pela sua probabilidade associada é o Lucro estatisticamente esperado e sob a PD dos mercados, é igual a zero para qualquer troca. Você pode escolher qualquer comércio real e calcular o lucro esperado para provar isso para você. Assim, a qualquer momento que você faça um comércio com uma expectativa de lucro, você está fazendo uma aposta de que o PD dos mercados está errado eo seu está certo. Isso é verdade se você está ciente ou não, então você também pode estar ciente do que está fazendo e aprimorar suas habilidades com essa ferramenta. OS MELHORES NEGÓCIOS E SUAS CONSEQUÊNCIAS POTENCIAIS Vá em frente e jogue com a PD arrastando as barras de distribuição abaixo. Mostramos negociações combinadas que provavelmente terão resultados favoráveis ​​sob sua PD. Você pode especificar se você gostaria de ver os negócios ideais que são uma combinação de até duas, três ou quatro pernas de opção. Vamos mostrar-lhe os três melhores negócios de combinação, juntamente com o lucro esperado correspondente, o índice de Sharpe, o débito líquido ou o crédito, a probabilidade de lucro percentual, o lucro máximo e a perda máxima e as probabilidades associadas para cada comércio, dada a sua PD, e o requisito de margem. Os melhores negócios são aqueles com o maior índice de Sharpe, ou o maior índice de lucro esperado para a variabilidade do resultado. Lembre-se de que o lucro esperado é definido como a soma do resultado quando multiplicado pela probabilidade associada, conforme definido por você, em todos os preços. No gráfico inferior você verá seu lucro ou prejuízo previsto que resultaria do comércio e da probabilidade associada, correspondente a cada ponto de preço. O gráfico interativo abaixo é uma simulação bruta do nosso aplicativo de Teste de Probabilidade TWS em tempo real disponível no menu Ferramentas de Negociação, para nossos clientes. Da mesma forma, os melhores negócios são exibidos apenas para fins ilustrativos. Ao contrário do aplicativo atual, eles não são otimizados para sua distribuição. Quando você gosta de uma troca em nosso aplicativo TWS, você pode aumentar a quantidade e enviar o pedido. Laboratório de Probabilidade Livre para Laboratório de Probabilidade Não-Cliente (Demo) para estoques dos EUA NOTA: Para acessar o Laboratório de Probabilidade (Patente pendente), execute a Estação de Trabalho Trader Última versão (942 ou mais recente). Baixe o Laboratório de Probabilidade para o celular Android. Em versões subseqüentes desta ferramenta, bem, escreva as escrituras de compra, o reequilíbrio para o delta, trocas de combinações de expiração múltipla, avançando as posições vencidas e outros aprimoramentos do laboratório de probabilidade. Por favor brinque com esta ferramenta interativa. Ao fazê-lo, sua compreensão do preço de opções e sua sensação de mercado de opções se aprofundarão. Thomas Peterffy CEO Interactive Brokers IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Account, Interactive Analytics, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas será fornecida mediante solicitação. Todos os símbolos comerciais exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações. O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, divisas, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial. As opções não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas. Para uma cópia, visite theoccaboutpublicationscharacter-ries. jsp. Antes da negociação, os clientes devem ler as declarações de divulgação de riscos relevantes em nossa página de Avisos e Descartáveis ​​- descrição de intermediários interativos. A negociação na margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais do que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de juros de margem, consulte Interactive Rotters. Os futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O valor que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar futuros de segurança, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para uma visita de cópia visite o site de divulgação. Existe um risco substancial de perda na negociação cambial. A data de liquidação das operações de câmbio pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados bancários. Ao negociar entre os mercados de câmbio, isso pode exigir fundos emprestados para liquidar negócios cambiais. A taxa de juros em fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo de negócios em vários mercados. ENTRADAS DE CORRETORES INTERATIVOS A INTERACTIVE BROKERS LLC é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. Sede: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA interativa BRICADORES INTERATIVOS CANADÁ INC. É membro da Organização Reguladora do Indústria de Investimentos do Canadá (OCRCV) e Membro - Fundo Canadense de Proteção ao Investidor. Conheça seu conselheiro: veja o relatório do conselheiro do IIROC. A negociação de valores mobiliários e derivados pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros valores. Interactive Brokers Canada Inc. é um revendedor de execução exclusiva e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos. Escritório registrado: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. Interactivebrokers. ca CORRETORES INTERATIVOS (ÍNDIA) PVT. LTD. É membro da NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. No. NSE: INOFE 231288037 (CMFOCD) BSE: INOFE 011288033 (CMFOCD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Escritório registrado: 502A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Índia. Tel: 91-22-61289888 Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in CORRETORES INTERATIVOS TÍTULOS JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Escritório: 4º andar Tekko Kaikan, 3-2-10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tóquio 103-0025 Japão interactivebrokers. co. jp CORRETORES INTERATIVOS A HONG KONG LIMITED é regulada pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong e é membro da SEHK e da HKFE. Escritório registrado: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Almirantado, Hong Kong SAR interactivebrokers. hkTWS Options Labs Webinar Notes Bem-vindo ao webinar Interactive Brokers Options Tools. Na sessão de hoje, pretendo mostrar-lhe como incorporar muitas das ferramentas gratuitas disponíveis no Trader Workstation para ajudar a melhorar seu conhecimento da plataforma e como integrá-las nas suas idéias comerciais. Em webinars previamente registrados, que estão disponíveis na seção Educação do site Interactive Brokers, demonstrei a mecânica do Laboratório de Probabilidade, o Laboratório de Estratégia de Opção e o Laboratório de Volatilidade. Na sessão de hoje eu quero explorar os vários laboratórios e levar alguns do que encontramos e procurar em outras áreas do TWS. IB Probability Lab O IB Probability Lab permite que um investidor redesenhe a distribuição de probabilidade implícita pelo preço de um activo que olha para o futuro de acordo com sua própria visão. IB Strategy Scanner O IB Strategy Scanner permite que você altere o valor futuro de um preço de ação ou a leitura de volatilidade implícita. E em ambos os casos, as ferramentas adaptarão as estratégias de opções que poderiam beneficiar você no caso de seus pontos de vista serem mais precisos do que os refletidos no mercado hoje. IBs Suite of Options Labs IB Volatility Lab O IB Volatility Lab ilustra a visão predominante e histórica de quão volátil é um estoque ao longo do tempo. Embora esta ferramenta não crie estratégias, ela foi projetada para ajudar o usuário a pensar sobre leituras passadas de volatilidade e como elas podem ser incorporadas no futuro caminho da volatilidade. As ferramentas acima podem ser extremamente úteis para os investidores, mas cada um precisa de algum catalisador para identificar uma estratégia em primeiro lugar. Muitos investidores se familiarizam com as ações individuais, quer porque tenham uma visão longa da empresa ou talvez desempenhe um papel importante no desenvolvimento da economia. Grupos inteiros de ações podem se tornar favoritos de fãs por um longo período de tempo. Mais recentemente, os chamados estoques de impulso, incluindo Netflix, Tesla, Facebook e Twitter, tornaram-se participações populares. Geração de ideias Os comerciantes e os investidores freqüentemente seguem as empresas dentro de setores específicos, enquanto outros podem ter seus próprios favoritos, cujo modelo comercial eles entendem e de quem eles se familiarizaram. Alguns investidores se apaixonam por um estoque e estão procurando informações para apoiar sua visão. Muitos comerciantes de opções, que estão conscientes da alavancagem oferecida pelas opções, estão à procura de chances de colocar posições com freqüência a curto prazo enquanto procuram um grande movimento no valor de uma ação. Eles olham para o que outros comerciantes estão fazendo no mercado de opções e observam as mudanças feitas pelos analistas de Wall Street para suas classificações em ações. Podemos observar os contratos de opções negociados ativamente usando o Market Market Scanners. A atividade que aparece aqui geralmente pode ser útil para gerar a geração de ideias em nomes individuais. No entanto, a principal fonte de catalisadores de preços de ações é considerada uma visão de Streets de parede em uma perspectiva de estoque. Alvos de preços As principais firmas de Wall Street, incluindo Morgan Stanley, Goldman Sachs e muitos outros, gerenciam equipes de pesquisa inteiras dedicadas a acompanhar de perto as fortunas de empresas individuais e amplos setores da economia. A maioria dos analistas de ações tende a ter uma visão forte sobre as empresas que seguem e tentar prever receitas, margens e lucros ao longo do tempo. Com base em tais projeções e análise de pares, os analistas de ações tipicamente fazem projeções de preço de ações a prazo de 12 meses, que muitas vezes podem estar bem acima do preço de negociação atual das ações da empresa. Historicamente, muitos analistas de Wall Street foram acusados ​​de ser excessivamente otimistas nas perspectivas de nomes individuais. Em parte, isso se deveu a relações bancárias de investimento pouco saudáveis ​​alcançando outras áreas do banco. Por exemplo, um analista pode atribuir uma forte classificação de compra em uma empresa, uma vez que a equipe de IPO trouxe as ações da empresa para o mercado, apresentando-a aos seus clientes para quem o banqueiro de investimentos também estava executando transações. O modelo de banco de investimento de Wall Street foi radicalmente revisado depois que o Nasdaq dot-com recomeçou na virada do século. Atualmente, os analistas devem declarar qualquer interesse pessoal ou propriedade familiar das empresas que ele segue, enquanto a empresa também deve indicar outras relações baseadas em taxas que realiza com as empresas que os analistas cobrem. Alvos de preço e pesquisa analítica são enviados para clientes pagantes e publicados por serviços de rede. Instalações de pesquisa como Bloomberg ou Thomson Reuters compilam pesquisas de analistas e metas de preços, que podem rapidamente se tornar conhecidas pelo público. Em alguns, mas não em todos os casos, uma atualização ou descida do analista pode ser a causa do movimento sustentado dos preços do estoque, especialmente porque a mídia difunde os motivos da mudança. IB Daily Line-up Se você se inscrever no Thomson Reuters Street Events, você terá automaticamente acesso à Formação Diária do IBs a cada dia. Isso exibe atualizações, rebaixamentos e revisões de preços atualizados na seção Atividade de Analistas da tabela. Você pode acessar o IB Daily Lineup clicando no menu Calendário no topo da página em sua conta Classic TWS e selecionando Daily Lineup. Se a sua tela não mostrar esses botões, você deve acessar a Configuração Global no menu Editar e clicar na linha Exibir e verifique se as caixas Mostrar barra de ferramentas e Mostrar ícones estão marcadas em Opções. No Mosaic, o Daily Lineup é acessível através do menu suspenso New Window e é exibido em Calendários de Eventos dentro do ícone do Information Systems. Alternativamente, você pode visualizar a partir do botão Calendários de eventos e selecionar Formação diária. Você também pode se inscrever na Morningstar Research e na Zacks Equity Research através da sua conta TWS, que fornece suas estimativas para os preços das ações da empresa. Além disso, se você for um assinante da Thomson Reuters através da sua conta IB, você pode configurar facilmente qualquer uma das suas principais páginas TWS para incluir a classificação de consenso no estoque. Para fazer isso, basta clicar diretamente em qualquer cabeçalho da coluna e selecionar de vários campos disponíveis no menu Fundamentos. As colunas incluem o Target de preço médio, que é útil ao lado do preço das ações. A Classificação Média é uma leitura quantitativa da visão coletiva dos analistas sobre o estoque. A suspensão do campo da Classificação Média para um campo revelará uma caixa pop-up que mostra o número de analistas que classificam as ações para comprar, vender ou manter, superar e superar a performance, juntamente com o número total de classificações e o resultado médio. Também está disponível a coluna Analyst TargetPrice Disparity, que compara o último preço negociado com o preço médio alvo. Um estoque de 100 com uma meta de preço médio de 110 entre os analistas retornará uma disparidade de 10 neste caso. Dando um passo adiante, poderemos configurar o IBs Market Scanners para ajudar a detectar ações interessantes e atividades de opções ao longo do dia de negociação. Scanners de mercado Você pode acessar uma variedade de Scanners de mercado da faixa de opções na parte superior da página ou ativá-la no menu suspenso intitulado Adicionar mais botões. Você pode criar seus próprios scanners ou pode acessar qualquer um dos Scanners de Preset no menu à direita da página. Você pode filtrar os scanners relacionados a opções, digitando a opção de palavra no campo de consulta de pesquisa. Nós podemos olhar sob o capô em um estoque em termos de sua atividade de opção, localizando-o dentro da opção Hot By Option Volume Scanner. Este scanner configurável classifica os contratos de acordo com o volume. Ele inclui ETFs populares e também exibe uma coluna Time in Scan. Observe que você deve fazer funcionar este temporizador acessando esta página assim que o mercado abrir a cada dia. Você pode então classificar os dados de acordo com o mínimo ao longo e, portanto, pode identificar quando grandes negócios podem ocorrer ao longo do dia. Alguns tickers aparecem repetidamente porque eles tendem a atrair comerciantes de opções ativas. Outros nomes aparecerão com pouca frequência, o que você pode dizer comparando o interesse aberto disponível com o volume atual dos dias. Assim, construindo sobre o ponto anterior, existem certos campos que você pode adicionar aos scanners básicos ou predefinidos para ajudar na geração de ideias comerciais. Os assinantes dos dados da Thomson Reuters podem acessar as previsões de estoque de consenso e adicionar esta coluna ao scanner. Você também pode adicionar a proporção da previsão média de preços de 12m ao seu preço de negociação atual para que você possa ver de imediato se o preço alvo está acima ou abaixo do preço atual. O IB Market Scanners IB oferece muitos recursos de digitalização incorporados, que você pode filtrar ainda mais se você quiser olhar para um setor específico ou um limite de mercado mínimo. Essas colunas podem ser adicionadas a qualquer uma das suas páginas TWS ou Market Scanners e podem ser úteis na busca de idéias comerciais. Por exemplo, os analistas do IB dependem freqüentemente da varredura do Mais Ativo por Volume de Opção, que está localizada sob os estoques dos EUA dentro da categoria Instrumento. Olhe para os parâmetros e digite as opções e veja os resultados relacionados. O tipo natural para esta varredura é de acordo com a opção Volume, mas você também deve notar que toda a tabela pode ser classificada de acordo com qualquer cabeçalho de coluna. E assim você pode classificar a exibição por TargetPrice Disparity para ver qual empresa mais subvalorizada ou superestimada está passando por uma forte atividade de opções. Como mencionado anteriormente, os analistas de Wall Street projetam projeções de preços de 12 meses, que apresentam um investidor com grande incerteza e risco, enquanto isso. A fortuna da empresa ou mesmo o amplo mercado podem sofrer durante os próximos 12 meses. E não se esqueça, os analistas de Wall Street geralmente têm opiniões rosadas sobre muitas das empresas que seguem por razões que talvez não sejam óbvias para investidores regulares. Independentemente disso, a capacidade de obter um consenso de Wall Street serve como o tipo de catalisador mencionado anteriormente, mesmo que ele tenha 12 meses de antecedência. É muito importante lembrar que, embora você esteja armado com essa informação, a mesma informação geralmente está disponível publicamente e há muitos investidores inteligentes que sempre saberão mais sobre o estoque mais rápido do que o resto do mundo financeiro. A pergunta óbvia agora é: o que posso fazer com essa informação Antes de seguir em frente para ajudar a responder a essa pergunta, devo apontar alguns pontos adicionais sobre os gráficos TWS, que podem ser úteis para ajudá-lo a desenvolver idéias comerciais. Gráficos TWS Os investidores podem traçar gráficos históricos usando TWS simplesmente clicando-direita no ticker de ações e selecionando o ícone de gráficos. Os usuários podem selecionar o período de tempo que eles querem ver para o estoque. Um bom ponto de partida seria analisar a história de um ano de estoque para ter uma idéia do seu alcance comercial nos últimos 12 meses. Adicionando indicadores relacionados a opções em um gráfico de estoque Um dos termos mais comuns nos quais sempre nos referimos no mundo das opções é a volatilidade implícita. Simplificando, o conceito refere-se à previsão de mercados de opções do movimento antecipado dos preços das ações em um período futuro. Normalmente, falamos sobre uma volatilidade implícita de 30 dias. Quando queremos saber o quão volátil um estoque atuou no passado, buscamos a volatilidade histórica. É razoável que os investidores comparem a volatilidade histórica à implícita porque, como você está bem ciente, a noite segue frequentemente o dia e o que acontece historicamente serve como um bom guia para o que pode acontecer à frente. Ao selecionar um gráfico, abra a caixa de parâmetros do gráfico localizado no canto superior esquerdo e note a capacidade de adicionar a volatilidade implícita da opção, a volatilidade histórica, o volume da opção e o interesse aberto da opção no estoque. E então de relance quando você está olhando para qualquer gráfico de ações, você pode ver rapidamente o nível de volatilidade e o grau de interesse entre os comerciantes de opções. Estes podem ser conceitos importantes, especialmente quando você está tentando movimentos incomuns disfarçados. Observe também que, dentro das Configurações do gráfico, você pode adicionar um intervalo de preços estimado quando a caixa estiver marcada. Este recurso permite que você exiba 1, 2 ou 3 desvios padrão para o seu enredo. Feche a caixa Parâmetros do gráfico e, em seguida, pegue a seta localizada na parte inferior direita do gráfico e arraste para a direita para aumentar o horizonte de tempo desejado. Isso exibe a probabilidade estatística de dispersão de preços para o período de tempo 68, 95 e 99 do tempo. Colocando a sua inteligência de mercado para trabalhar usando ferramentas TWS Se você está confiando em previsão média de consenso, um alvo de preço de pesquisador específico, atividade de opção alta ou simplesmente sua própria visão formada sobre as perspectivas para o preço de uma empresa, agora é hora de executar essas previsões Através de ferramentas disponíveis no TWS. Por exemplo, você pode querer comparar uma previsão de analistas de 80,00 em ações da XYZ atualmente negociadas às 60,00. Você pode executar tal previsão através de várias ferramentas para ajudar a gerar idéias comerciais. Você provavelmente descobrirá que, ao personalizar a Distribuição de Probabilidade dentro do Laboratório de Probabilidade para se adequar à previsão, você reconhecerá que o mercado de opções tem uma visão radicalmente diferente da previsão. Da mesma forma, a leitura atual da volatilidade implícita provavelmente difere com a volatilidade histórica exibida pelo estoque ao longo do tempo. Personalizando um preço da ação dentro do IB Probability Lab Dentro do Laboratório de Probabilidade, conforme você personaliza o preço, observe o que acontece com a previsão de volatilidade implícita, também muda. Você pode querer referenciar o desempenho da volatilidade implícita usando o Volatility Lab. Aqui você verá quão volátil o estoque tem sido observando sua volatilidade histórica. Aqui, é claro, você deve fazer um julgamento sobre o que deve ser a devida volatilidade que lê em frente. Você pode observar que a volatilidade implícita pode ser maior ou menor do que está associada, por exemplo, um aumento no preço da ação exibido na Distribuição de Probabilidade. Portanto, você também pode considerar aumentar o valor da volatilidade implícita e depois reajustar o preço da ação mais uma vez. Uma vez que você esteja satisfeito com as previsões de preços e volatilidade usando sua visão personalizada, você pode acessar o botão Estratégia de compilação e considerar as estratégias geradas pelo sistema. Você também deve colocar previsões semelhantes de preço ou volatilidade no Scanner de Estratégia Option IB. Você pode comparar seus resultados lado a lado, mas deve lembrar que você pode alterar o preço e a volatilidade no IB Probability Lab, mas apenas um ou outro ao mesmo tempo no IB Option Strategy Lab. Você pode achar útil comparar a janela de traçado Delta ao comparar trades para obter uma sensação do risco que você está considerando transportar. Muitas vezes, nos perguntam se você pode fazer engenharia reversa do processo e ter o IB Lab olhar sobre as negociações você como o cliente deseja colocar. Isto é, em um sentido, possível. Em primeiro lugar, você precisa colocar algumas previsões de preços. Depois de gerar algumas estratégias, você pode olhar para a janela Estratégia de Ajuste e Entrada de Pedidos. A partir daí, você pode alterar várias colunas, incluindo Ação para comprar ou vender, a relação natureza do comércio, caducidade, greve e tipo de colocação ou chamada. Ao tomar essa abordagem, você modifica radicalmente a natureza da estratégia gerada pelo sistema, mas você pode encontrar um resultado mais adequado para suas necessidades ou pode ser melhor capaz de monitorar o perfil de um negócio que você já possui. Volatilidade Dois scanners úteis para a geração de ideias de volatilidade são a Volatilidade Implícita de Opção Mais Alta e a Vulnerável Implícita Vol. Sem qualquer filtragem, você pode encontrar muitas leituras extremamente elevadas de volatilidade implícita das opções, o que realmente não pode fornecer oportunidades negociáveis. Então, você pode considerar adicionar alguns filtros, como Capitalização de Mercado superior a 1000m (1 bilhão), preço superior a 5.00, volume maior do que 1 milhão de ações e Volume de Opções Médicas superior a 200 contratos. Adicionando filtros a uma verificação de mercado Você também deve estar ciente de que os scanners de mercado também estão disponíveis para volatilidade implícita de opção mais baixa e volatilidade implícita de baixa opção histórica. A teoria geral é que as ações apresentando alta e relativamente alta opção implícita volatilidade poderia fazer candidatos rentáveis ​​para vender opção premium na forma de straddles ou estrangulamentos. Uma vez que você esteja satisfeito com sua configuração do Market Scanner, você poderá examinar a imagem de volatilidade usando o IB Volatility Lab e o IB Option Strategy Scanner para aprofundar as estratégias possíveis. Para fazer isso no Strategy Scanner, selecione um ticker com alta volatilidade implícita e, em seguida, vá para o Strategy Scanner. No modo Edit Scanner, o Scanner procura a volatilidade para passar pelas próximas expirações das opções. Porque estamos olhando especificamente para escrever premium e ganharmos um crédito de negócios de straddle ou strangle type, podemos refinar ainda mais os critérios para escolher apenas Premiums de tipo de crédito. You should see short strangle, short straddle or iron condor combinations listed in the Strategy Scanner window. If you look all the way over to the right of the screen you will be able to quickly locate the column header showing trade Break Even values. Those values should be compared to the price of the underlying displayed at the top of the scanner. You should immediately be able to sense the impact high or relatively high option implied volatility has on a stock. Checking Break Even values inside IB Options Strategy Lab You might also wish to examine the performance of the stock over time using the charting window and estimate where the stock might move between now and expiration. Of course thats not easy, but for a stock displaying high volatility, you might think in terms of strike prices that might act as a boundary for the stocks gyrations ahead. So now go back to the Adjustment Order Entry window and perhaps widen the strike prices in order to see what impact that has on the premium for the trade and what it does to the Break Even values as you tailor the strikes. Traders often write premium with a view to watching decay set-in, referred to in its Greek form as Theta. Many option traders will also buy back the position ahead of expiration unless they can safely run the position to expiration without the risk of being exercised. You can view the impact of a trade over time by selecting Theta from the drop down windows in the Strategy Performance Comparison window, remembering to move the vertical white line to drive the date forward. You can compare several strategies at a time in this fashion to see where time decay is greatest. Calendar Spreads Option traders often look across time to determine whether a volatility shift is happening in one specific strike or whether premiums are straying from stable relationships across time. You can get a better sense of what is happening by examining skew and how long ago spreads may have started widening. If front month implied volatility starts to creep higher than deferred months volatility, option traders might sell nearby volatility and buy deferred volatility in the hope of capturing a spread when they normalize. Again this is something you can examine further using the Volatility Lab. Skew in motion Conclusion Hopefully you have learned from todays session that there are plenty of ways to find reasonable targets for a stocks movement over time. You can either do your own analysis and make your own predictions, or you can rely on those of others. The options market simply makes its projections based off the price of the stock and does not always respond to call buying or put buying at out-of-the-money strikes. If the options market does not understand sustained buying of either puts or calls, it will react defensively by pushing up implied volatility readings until position building abates. Because implied volatility is often a defense mechanism amongst option traders, there are many occasions when potentially profitable opportunities may arise. Using the various IB Option-related labs, you now have the tools to examine the path of volatility over time and across different expirations making it easier for you to determine whether discrepancies present realistic trading opportunities. At this point lets turn to any questions you might have. IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Account, Interactive Analytics, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas será fornecida mediante solicitação. Todos os símbolos comerciais exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações. O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, divisas, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial. As opções não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas. Para uma cópia, visite theoccaboutpublicationscharacter-ries. jsp. Antes da negociação, os clientes devem ler as declarações de divulgação de riscos relevantes em nossa página de Avisos e Descartáveis ​​- descrição de intermediários interativos. A negociação na margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais do que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de juros de margem, consulte Interactive Rotters. Os futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O valor que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar futuros de segurança, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para uma visita de cópia visite o site de divulgação. Existe um risco substancial de perda na negociação cambial. A data de liquidação das operações de câmbio pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados bancários. Ao negociar entre os mercados de câmbio, isso pode exigir fundos emprestados para liquidar negócios cambiais. A taxa de juros em fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo de negócios em vários mercados. ENTRADAS DE CORRETORES INTERATIVOS A INTERACTIVE BROKERS LLC é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. Sede: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA interativa BRICADORES INTERATIVOS CANADÁ INC. É membro da Organização Reguladora do Indústria de Investimentos do Canadá (OCRCV) e Membro - Fundo Canadense de Proteção ao Investidor. Conheça seu conselheiro: veja o relatório do conselheiro do IIROC. A negociação de valores mobiliários e derivados pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros valores. Interactive Brokers Canada Inc. é um revendedor de execução exclusiva e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos. Escritório registrado: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. Interactivebrokers. ca CORRETORES INTERATIVOS (ÍNDIA) PVT. LTD. É membro da NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. No. NSE: INOFE 231288037 (CMFOCD) BSE: INOFE 011288033 (CMFOCD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Escritório registrado: 502A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Índia. Tel: 91-22-61289888 Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in CORRETORES INTERATIVOS TÍTULOS JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Escritório: 4º andar Tekko Kaikan, 3-2-10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tóquio 103-0025 Japão interactivebrokers. co. jp CORRETORES INTERATIVOS A HONG KONG LIMITED é regulada pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong e é membro da SEHK e da HKFE. Escritório registrado: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Almirantado, Hong Kong SAR interactivebrokers. hk